近日,连续上海安放私募基金公司(下称“安放基金”)被中国银行间市场交易商协会公开谴责,被点原因是名批募安安顺市某某贸易教育中心在去年高倍数参与债券申购并集中撤销,破坏了市场秩序。评私
据悉,放基安放基金是情况2022年新备案的私募公司,管理规模已超30亿元。连续
这并不是被点安放基金近期首次被监管批评,上个月,名批募安其被上海证监局以未谨慎核实投资者与投资标的评私安顺市某某贸易教育中心的关联关系、未尽谨慎勤勉义务为由出具了警示函。放基
破坏市场秩序
根据中国银行间市场交易商协会官网9月19日发布的情况公告,2023年11月,连续在某发行人债务融资工具簿记建档发行过程中,被点安放基金以不正当的名批募安需求为目的高倍数参与债券申购,并在簿记建档结束前集中撤销申购,对簿记管理人和投资人判断市场真实情况造成严重干扰,破坏了市场秩序。根据银行间债券市场相关自律规定,经自律处分会议初审、复审,对安放基金予以公开谴责。
简而言之,安放基金受处分的原因是高倍数参与债券申购,同时又在簿记建档结束前集中撤销申购。
据了解,债券定价方式分为公开招标和簿记建档,采用前者发行的债券多为认购者较多的国债、政策性银行债和大型企业发行的债券等;而采用后者发行的债券多为信用等级低、发行量小、发行难度较大的短期融资券等。
所谓簿记建档是指企业债券发行人与主承销商协商确定利率(价格)区间后,申购人发出申购订单,由簿记管理人记录申购人申购债券利率(价格)和数量意愿,按约定的定价和配售方式确定发行利率(价格)并进行配售的行为。
某券商人士向记者表示,发生上述情况一般是债券发行人为了保发行而找了“托”,但不会是券商,因为一旦被发现,会被直接叫停业务资格。
该人士还表示,倍数越大意味着市场对该债券的认可度较高,在实际债券发行过程中,认购者不会知道参与方是谁,但可以看到倍数。虽然此次监管只公开谴责了申购人,但发行人或也会受影响。
某私募人士也向记者表示,这种“高倍数”参与债券申购的行为就是为在一定程度上刺激发行,吸引更多人参与,但临近配售前集中撤销申购,确实会对市场有影响。
规模超30亿的新私募
中基协官网显示,安放基金于2022年6月备案,法定代表人、总经理肖思源曾有过多年银行工作经验,2022年1月成为安放基金总经理。
根据天眼查信息,安放基金前身为上海林程股权投资基金有限公司,成立于2015年9月,2022年1月企业名称变更为安放基金,同时还进行了法定代表人、股东、住所等多项工商变更。
安放基金官网显示,2023年3月,公司管理规模突破30亿元,是一家精品化的证券类私募基金管理人。
从安放基金公众号发布的内容来看,该公司的观点相对聚焦宏观经济和债市。
私募排排网资料显示,包括其创始人在内的多位投研人士,研究领域更偏向债券在内的固定收益类投资。
一位私募人士告诉记者,如果一家私募以债券类投资业务为主,两年内管理规模超过30亿元不足为奇,但如果是主投权益市场,两年内能把规模做上30亿元是非常不容易的。
除被上述协会公开谴责外,安放基金在今年8月28日被上海证监局查出,在开展私募基金业务过程中,未谨慎核实投资者与投资标的的关联关系,未尽谨慎勤勉义务。上海证监局决定对安放基金采取出具警示函的行政监管措施。
《国际金融报》记者就为何发生破坏市场秩序的行为,以及被监管警示的工作内容整改进展等问题向安放基金官网邮箱发送了采访函,但截至发稿,暂未有任何回应。